📈 MarketWire

Macro: GDP quý 2 đạt 1.5% (dưới dự báo 2.1%) do nhập khẩu tăng cao từ AI và chi tiêu chính phủ giảm; tiêu dùng cá nhân tăng 3.2%, đầu tư đi lên. Core PCE tháng 6 đạt 3.3% đúng dự báo, PCE tổng thể theo tháng giảm 0.1%. Lợi suất trái phiếu hạ nhiệt, dầu giảm 1.22% sau xung đột Mỹ-Iran nhẹ, Nhật Bản can thiệp tỷ giá. Thị trường: Thị trường hôm nay risk-on, semi rotation quay lại, SPX tiến gần 7400, có end-of-month rebalancing. Rủi ro lớn nhất vẫn là lợi suất trái phiếu dù đang nguội lại. Cổ phiếu: Meta báo cáo kém, chi tiêu Reality Labs 5 tỷ/quý với doanh thu chỉ 431 triệu; Microsoft tốt, kéo dài khấu hao lên 25 năm; LRCX tăng 20% sau báo cáo tốt, semi equipment là sector đáng chú ý. Khuyến nghị: Nên mua semi khi rotation xác nhận, tránh xa leverage ETF; không trade USD/JPY vì low visibility; có thể mua Microsoft tại vùng giá hợp lý.

Macro: Fed giữ lãi suất 3,5-3,75% (9-3, 3 thành viên muốn tăng 25bp); tân Chủ tịch Kevin Warsh nói đà tăng lợi suất trái phiếu là điều Fed muốn thấy để siết điều kiện tài chính, không lo sợ; lợi suất 10Y lên 4,7%, 30Y 5,23%; dầu WTI tăng ~7% lên 84,6 do Mỹ-Iran leo thang, tồn kho dầu giảm 7,17 triệu thùng (kỳ vọng +0,7 triệu), Cushing gần đáy, SPR -3,8 triệu thùng, sản lượng Mỹ 13,8 triệu thùng/ngày, giàn khoan giảm 455->450; Iran phóng tên lửa vào căn cứ Mỹ ở Jordan, Mỹ-Saudi không kích, Trung Quốc bị cáo buộc cung cấp 400 tên lửa vác vai cho Iran, Mỹ trừng phạt 2 công ty Iran. Thị trường: Chứng khoán Mỹ biến động mạnh: S&P 500 giảm ~1% rồi tăng ~1%, sau cùng giảm gần 2% khi lợi suất dài hạn tăng vọt; thị trường phản ứng tiêu cực vì hiểu Fed sẽ để bond vigilantes làm việc, không hỗ trợ bằng cắt giảm lãi suất. Cổ phiếu: Meta giảm mạnh ~11% sau báo cáo tài chính; cùng nhóm Microsoft, Robinhood, Starbucks cũng có báo cáo nhưng không đi sâu chi tiết. Không có mã VN nào được nhắc.

Macro: FOMC giữ lãi suất, nhấn mạnh price stability. JPM báo cáo deleveraging ETF 100%, hedge fund rotation 90%. Thị trường: SPX không panic, chỉ trader chạy momentum. QQQ xuống 11% vào correction zone, S&P 500 giảm 2.85% từ đỉnh. Chờ phát biểu của Kevin Warsh, khuyến nghị không trade trước họp báo. Cổ phiếu: Bán dẫn như SK Hynix, Micron, Western Digital được nhắc; MU vẫn gãy nhưng đang chờ xác nhận. Google tăng 1.9% trong ngày red. Ford không khuyến nghị do không rõ ban lãnh đạo. Khuyến nghị: Chờ reaction sau phát biểu Warsh, không trade 30 phút trước họp báo. Với nhà đầu tư đang short, giữ vững, không cover sớm. Có thể bắt đầu ngắm nghía cổ phiếu bán dẫn gần vùng đáy nhưng cần xác nhận.

Macro: Iran bắn tên lửa vào Mỹ, Mỹ-Saudi tấn công Iran tại Iraq, Trump đe dọa đáp trả mạnh; dầu +6,3% lên 84 USD. Trung Quốc chuẩn bị cung cấp 400 tên lửa phòng không vác vai cho Iran. FOMC: tác giả không nghĩ Fed tăng lãi suất nhưng thị trường đang pricing một phần. Lãi suất trái phiếu 30 năm cao nhất kể từ 2007, lãi suất vay thế chấp 30 năm 6,76%. Thị trường: S&P 500 cố gắng giữ vùng 7400 (level quan trọng), thị trường chop, chờ FOMC. Bán dẫn gãy do SK Hynix, nhưng software có vẻ ổn. Kospi -6% (giảm mạnh), nhưng YTD vẫn +31%, có dấu hiệu capitulation. Cổ phiếu: SK Hynix doanh thu/lợi nhuận dưới dự báo, giảm 9,61% tại Hàn Quốc, cổ phiếu bán dẫn bị bán tháo. NVO (Novo Nordisk) vụ kiện không đáng lo, thuốc uống giảm béo đường uống là chất xúc tác chính tiếp theo. Khuyến nghị: Có thể dùng risk parity (short semi, long dầu) để phòng thủ; không nên short Dow Jones vì index mạnh; nhà đầu tư option seller nên có ít nhất 30,000 USD vốn để đa dạng chiến thuật.

Macro: Dầu gãy 5% về $78. Vàng giữ $4000 (có lẽ sai). Lợi suất trái phiếu giảm. Fed sẽ công bố lãi suất ngày mai. Citadel dự đoán Fed tăng lãi suất bất ngờ. Nhu cầu dầu sụt giảm 4.8 triệu thùng/ngày trong Q2 2026. OPEC+ có thể không tăng sản lượng tháng 9. Hormuz không có tàu chở dầu ngày 28, trung bình 7 ngày 2.6 triệu thùng/ngày. Thị trường: S&P500 giữ mốc 7400. Nasdaq gap down 1% rồi short cover rally. Hàn Quốc bán tháo mạnh (Samsung -13.4%, SK2 -14.65%). Dòng tiền rotate từ semi sang viễn thông, tiêu dùng, y tế, xây dựng, phần mềm. Cổ phiếu HD, Booking, ABNB tăng. Cổ phiếu: Semi (Samsung, SK2) bán tháo. Cổ phiếu xây dựng, du lịch tăng. Không có mã cụ thể nào trong universe Việt Nam được nhắc đến. Khuyến nghị: Không có khuyến nghị hành động rõ ràng.

Macro: Saudi cân nhắc dùng pipeline Israel tránh eo biển đỏ, OPEC không tăng sản lượng dầu tháng 9, Fed có 31.5% khả năng tăng lãi suất mai, ADP Mỹ thêm 15k việc làm, thâm hụt thương mại Mỹ -101 tỷ, Hàn Quốc giảm 11%. Thị trường: Semi và dầu khí gãy, nhưng software và y tế vẫn xanh. Dòng tiền đang rotation mạnh, cần chờ xác nhận đáy. Cổ phiếu: NVO có thể về vùng 56-57, Oracle gãy đáy cần respect sentiment, Google gãy, Intel và MU gãy. Không có mã VN được nhắc. Khuyến nghị: Không bắt đáy semi vội, có thể bán put SPX, chờ FOMC ngày mai. Đa dạng hóa và rebalance danh mục.

Macro: Dầu giảm 8% về 81.5 USD/thùng do ngừng bắn Mỹ-Iran và báo cáo IEA nhu cầu giảm 4.8 triệu thùng/ngày trong quý 2; lợi suất trái phiếu giảm; Fed họp ngày thứ tư, khó tăng lãi suất bất ngờ. Thị trường: S&P 500 giữ trên 7400, Nasdaq +1.5% nhưng cổ phiếu bán dẫn bị bán tháo (NVIDIA -6%), cổ phiếu phần mềm hồi phục mạnh. Cổ phiếu: NVIDIA giảm mạnh, Apple vượt NVIDIA về vốn hóa; CXMT (Trung Quốc) IPO tăng 5x lên 500 tỷ USD; nhóm bán dẫn chịu áp lực, nhưng phần mềm xanh. Khuyến nghị: Không có khuyến nghị rõ ràng, nhưng nhấn mạnh rằng đà giảm dầu là tín hiệu tích cực tạm thời, rủi ro chiến tranh vẫn còn.

Macro: Căng thẳng Mỹ-Iran hạ nhiệt cuối tuần; dầu giảm 6% về 82.5 do row future và kỳ vọng hòa bình; đơn đặt hàng bền vững tháng 6 tăng 0,6% (dưới kỳ vọng 0,9%). Thị trường: Thị trường đang chuyển dịch dòng tiền từ semi sang các ngành khác; tâm lý ris on với nhóm tiêu dùng và software tăng; volume thấp, chờ FOMC và báo cáo tài chính. Cổ phiếu: NVDA hỗ trợ Open AI 250 tỷ giúp ORCL tiềm năng đáy; CXMT IPO Trung Quốc tăng 466%; Google, Oracle, Uber được nhắc đến. Khuyến nghị: Không có khuyến nghị cụ thể; tác giả khuyên giữ tinh thần cẩn thận, không nên chase quá mức.

Macro: Không có số liệu cụ thể. Thị trường: Không bàn về thị trường chung, chỉ tập trung vào chiến lược cá nhân. Cổ phiếu: Không đề cập mã cụ thể. Khuyến nghị: Đầu tư thụ động vào S&P 500 nếu thiếu thời gian/kiến thức; nếu chủ động, cần bỏ ra thời gian, tiền bạc và tinh thần. Đa dạng hóa danh mục, kỳ vọng lợi nhuận thực tế ~13%/năm.

Macro: S&P 500 giữ mức 7400; giá dầu gãy 6% về 88 sau đó hồi lên trên 90 do căng thẳng Mỹ-Iran; S&P PMI tháng 7 composite 53.6 (cao nhất 8 tháng), dịch vụ 53.6 (cao nhất 8 tháng), sản xuất 53.8 (thấp hơn dự báo 54.4 nhưng vẫn mở rộng); doanh số nhà mới tháng 6 chưa được nhắc chi tiết. Thị trường: Thị trường chứng khoán Mỹ hồi phục nhẹ nhờ dòng tiền luân chuyển từ semiconductor sang các nhóm khác; tâm lý nhà đầu tư chịu ảnh hưởng từ tin tức chiến tranh. Cổ phiếu: Intel giao dịch từ +13% xuống -8% sau báo cáo tài chính; các cổ phiếu AI bị bán mạnh do lo ngại bong bóng. Khuyến nghị: Không có khuyến nghị đầu tư cụ thể; cảnh báo rủi ro chiến tranh có thể ảnh hưởng đến thị trường.

Macro: Dầu giảm 2.5% do giao thông Biển Đỏ trở lại bình thường; Trung Quốc bơm 500 tỷ nhân dân tệ; Giấy phép xây dựng Mỹ tháng 6 điều chỉnh nhẹ. Thị trường: Thị trường đang cố giữ trên 7400; dòng tiền xoay vòng từ tech sang cổ phiếu có dòng tiền mạnh; tâm lý thận trọng. Cổ phiếu: VG (Verizon) báo cáo tốt với subscriber tăng, buyback 8 tỷ USD, tổng lợi suất 11%; Intel tốt nhưng tăng capex lên 20 tỷ USD gây rủi ro thực thi; Google yếu vì cạnh tranh AI; Oracle tăng nhờ hợp đồng chính phủ; Uber được khuyến nghị mua; Tesla còn xa. Khuyến nghị: Giữ VG, mua Uber, cắt lỗ các vị thế yếu, tập trung vào cổ phiếu dòng tiền.

Macro: Lợi suất trái phiếu 10 năm Mỹ chạm 4,7% (cao nhất kể từ tháng 1/2025); giá dầu tăng 6% lên 92 USD/thùng do Houthi đóng cửa Biển Đỏ; số đơn xin trợ cấp thất nghiệp Mỹ giảm xuống 180.000 (thấp nhất từ 1969); ECB giữ lãi suất nhưng phát tín hiệu tăng trong tháng 9; kỳ vọng Fed nâng lãi suất tháng 7 lên 35%. Thị trường: Chứng khoán Mỹ giảm mạnh, Nasdaq -2,5%; dòng tiền luân chuyển từ cổ phiếu công nghệ sang quốc phòng, năng lượng và y tế; nhà đầu tư mua chọn lọc, bán chọn lọc. Cổ phiếu: Google -7%, Amazon -5%, Meta -4%, Tesla -1% (sau báo cáo quý 2 tệ); cổ phiếu quốc phòng (Lockheed Martin +10%) tăng mạnh nhờ backlog kỷ lục 230 tỷ USD. Khuyến nghị: Theo dõi sát diễn biến giá dầu và lợi suất trái phiếu; cẩn trọng với rủi ro Fed bất ngờ nâng lãi suất do Fed blackout.

Macro: Dầu +4.7% lên 92 USD/thùng do Houthi bắn tàu; Mỹ hộ tống 1.8 triệu thùng dầu, trung bình 7 ngày 3 triệu thùng/ngày. Đơn xin trợ cấp thất nghiệp 187k (dự báo 211k). Lợi suất trái phiếu 10 năm Mỹ 4.7% (cao nhất kể từ chiến tranh). Mỹ áp thuế 25% lên hàng máy móc Brazil từ 23/7. Thị trường: S&P 500 giảm chưa tới 3% từ đỉnh; dòng tiền chưa thấy conviction, chưa có short-cover rally; thị trường đang bắt đáy Nasdaq nhưng yếu. Rủi ro chiến tranh đến chậm nhưng nghiêm trọng hơn. Cổ phiếu: Google (GOOGL) - gãy sâu, average của Steve 306 USD, sẽ hold đến cuối cuộc đua AI. Amazon (AMZN) - hỗ trợ 220. Tesla (TSLA) - không mua. Software (Lli, RTO) chưa recover. Chip (semi, memory) vẫn ổn. Khuyến nghị: Thận trọng, giữ cash, chờ short-cover rally. Có thể mua Google với tầm nhìn dài hạn. Không đuổi dầu, không mua vàng. Rotate vào các công ty giàu, ít biến động.

Macro: Dầu tăng 4% do Houthi đóng biển Đỏ; 5 tàu dầu Saudi phải quay đầu; Mỹ hộ tống 2,2 triệu thùng/ngày, thấp hơn nhu cầu 6-8 triệu thùng; tồn kho dầu chiến lược Mỹ giảm. Thị trường: Thị trường chưa quá lo ngại vì đóng biển Đỏ không cắt nguồn cung hoàn toàn, chỉ kéo dài thời gian vận chuyển 10-14 ngày; dòng tiền có dịch chuyển khỏi cổ phiếu công nghệ. Cổ phiếu: Không đề cập cụ thể. Khuyến nghị: Theo dõi diễn biến Iran; nếu Mỹ ném bom cơ sở dầu Iran, kịch bản leo thang có thể đẩy giá dầu cao hơn.